朱啸虎:共享还是租赁 这不是核心问题

【2018-01-16】

  朱小虎:分享或租赁这不是一个核心问题

  近两年来,美国消费者互联网没有新的火爆,一段时间火视频的朋友们,派对,马可波罗,猴子等正在迅速降温。相反,从中国两辆自行车开始,各种共享经济模式的创新正在如火如荼地进行:共享服装,充值宝,迷你KTV,迷你健身房等。对此,美国一些媒体曾经酸涩地表示,中国企业家和投资者以光荣的形象颂扬了传统经济的租赁业务。说实话,我们从来没有想过这个商业模式应该叫什么,不管是共享经济还是租赁业,这个问题根本就不是问题的核心。我只关心三点:一是这不仅仅是普通用户的高频痛点。仅用两年的时间就共享一辆自行车,发展到现在,市场基本上排在前两位,日均2000多万辆。淘宝花了十年时间,现在每天都有三四百万的订单,加上莫拜拜身体和淘宝是一样的。这说明只有普通大众才需要指出这个机构可以做得这么快。其次,商业模式不成立,不能够赚钱。无论是租赁业务还是分享经济,关键在于赚钱。创业成就作为一个非营利性组织,不仅不是尊重风险投资,更是亵渎创业精神!企业账户的开始应该是明确的,到底能不能赚钱。第三,市场能否快速大规模地占领是非常重要的。互联网不破,需要能够迅速占领市场,以建立足够的护城河。中国消费者互联网公司的生死线,实现千万人的日常生活能力。分享或租赁?看看如何判断资产的价值应该做什么来分享或租赁呢?可以看到较重的资产下降,Airbnb只能做分享,只能做C2C,因为资产太重了。一辆车便宜不过十万元,如果你买一万辆车,那简直就是一个天文数字。嘀嘀有很多融资,前所未有地融合了150亿美元,靠钱买车,也不能固定,只能做分享。资产比较轻,就像一辆自行车和充电宝,可以做B2C。做B2C的好处是明显的,快速的,可以控制供应链。如果其产品符合标准化,可以突然下降,节奏可控。一辆自行车的费用是两三百块钱,我投了一百万,也两三亿元,风险投资的成本是完全可以接受的。收费宝便宜几十块钱,布一百万台没多少钱。如此轻薄,更适合B2C。即使大家把它叫做租赁公司,也没关系,我们不在乎,关键是要能够快速占领市场,这是唯一的一点,事实上,在北大获得单身单车,不必面对毕业。就连北京大学出面帮助学生毕业后放弃了自行车,收集了他们。但是速度还是很慢,无法控制。最后有多少学生愿意分享自行车,这是非常无法控制的。另外,每辆自行车的质量都不一样,产品和服务的标准化也差。相对而言,一年的奥迪和三年的差距不大,下降可以做C2C的分享,这是一个非常重要的考虑。赚钱的商业模式的本质商业模式的本质就是赚钱,我们非常重视。一开始,商业模式应该很清楚。如果企业家告诉我们,如果这个项目作为公益事业失败了,估计没有投资者敢于投票。我们可能会以对投资者最基本的尊重而失败,但至少在理论上证明一个商业模式是可行的,而且安全边际很高。即使理论上证明可以赚钱,在实际运作中也难免有一定的偏差,我们也希望在安全边际高的情况下也能赚钱。商业模式算法非常简单,收入减去成本等于利润。收入是每日使用频率乘以一次收费;成本是一次性购置成本,加上备用维护成本。算法很简单,可以算出最后不能赚钱。我们希望能在3-6个月内收回成本,这样更安全。如果两年后这个项目回来很可能成为“庞氏骗局”。互联网正在快速发展,两年来变数太多,无法控制。如果六个月内不能收回成本,现金回收期过长,企业将严重依赖融资扩张。事实上,融资的资金成本是最高的,稀释是你的股份。许多企业家会说,虽然我目前的商业模式并不赚钱,但我可以从衍生金融业务中赚钱,从存款中赚钱。我们的观点是,如果基本的商业模式不能赚钱,依靠金融衍生工具赚钱是非常危险的。衍生商业模式可以作为额外的额外奖金,基本的核心商业模式必须能够赚钱,这样才是健康的。成本优势有多重要?成本的重要性并不重要?我们认为,中国市场的成本领先是最重要的。中国市场非常大。要迅速占领大市场,就要全面进攻。这必须具有成本效益和成本竞争力。成本不仅包括购置成本,还包括维护成本。德国二战老虎坦克是最典型的例子。这是一个坦克在精品,装甲酷,强大的火力。但是没用,成本太贵,最终也没有产生战争结束的多少辆车。而且一定要拉回去修坏,很麻烦,机动性差,开不愉快。相反苏联T34坦克便宜,虽然火力不强,射程很短,十辆苏联坦克摆脱了虎式坦克。但狼群挤在一起,肯定可以打倒虎式坦克,而且维修很容易。 Ofo的策略是类似的,人体便宜的购买成本低,而且都是标准件,可以在现场进行维修。另外需要重新修复需要维修,单程运输费用则需要一百多元;然后发回来的,还有一百多,光回工厂维修发货这一台就要300多块钱,足够买一台新车这是产品设计理念造成的后期运营成本差异。 YY忘记了在中国的实际操作环境中的3年免维护操作。另外电机的性能好坏也很不错,乘车也很重要。看起来很谦虚,但它是许多用户选择的关键点。同样的竞争策略,与二战德素坦蔡战争非常相似。扩展的方式:画同心圆除了成本之外,我们也觉得项目的进一步扩展性也是非常重要的。中国的互联网公司可以做大,先打基数,然后画出一个同心圆的中心,就像美国团,滴的很清楚,美团是根据团购,做券,会员积分,定位,预约,都是以核心基础不断绘制同心圆为主,滴水车也是从出租车上切下来的,代表司机,小巴,腾讯也总是画同心圆,以QQ和微信社交网络为核心把所有东西连接起来,延伸到游戏,文学,音乐,影视IP等。根据基础不扎实,同时画几个基本的同心圆受不了,喜欢音乐的还有其他几个,别所以要清楚的是,你的基地是不会进攻的,从这个角度你可以攻击四周,投资者倾向于更具侵略性的耐力模式,比如服装分享服装23,从服装包里切割成配饰是天然的,与此相反电子配件和包包的防切服装会比较困难。防守:产品不能太依赖现场反过来,不能退守,建立后基地不能守住。有很多共享的商业模式,如共享篮球和共享雨伞。我们都认为这是不正确的,因为我们严重依赖某些特殊的场景,很难捍卫。最典型的例子是维多利亚市。几年前,维多利亚市已经非常成功,许多年轻人把维多利亚的机器打印出去,到地铁周边的商店消费,可以打折。当时有10个城市完工,有更多的商户近3万人,年收入近亿元,每年打印2000多万张优惠券,但是很大程度上取决于地铁的出口,地铁每年都会涨价,起初以为是小的并给了它很便宜的租金,最后上海的地铁公司甚至想自己做,而且要找到我们的资金,非常依赖特定场景的产品是危险的,共享的雨伞也依靠地铁出口,很多人在地铁出来后都觉得下雨,试图买伞或者租个伞,共同的篮球一定要在球场附近有机会有业务上网时代:快不坏,你必须标准化的互联网必须快速,快速但不破,但更快,更快。当阿里巴巴花了八年时间做了几百亿美元的时候,Facebook花了五年时间,美国团花了五年时间,花了差不多三年的时间,而崇拜只花了两年时间,花了数十亿美元。一旦企业家在行业中处于领先地位,落后于竞争对手就可以忽略不计。 2015年10月,我们投资英宝,迅速建立了行业领先优势。几个月后,这些巨人要么投了票,要么投了赞成票,并没有动摇这个游戏。巨人确实是一个伟大的流量,但支持同样产品的需求也非常多。一个新产品如果没有实现战略上的顾虑,在巨头们想要获得大量的交通是非常困难的事情,所以不要被这个巨人吓到。互联网不是万能的,只有标准的产品才适合互联网。为什么滴可以做?滴水旅行是一个非常标准化的产品。我前面说过,新奥迪和三年奥迪没有什么区别,我只关心从A点到B点,可以有一个车把接过我,不是关心车的车,服务影响差别不大。不规范的产品要快速发展比较困难,互联网的优势并不明显。